CTCP Tập đoàn Nhựa Đông Á (mã DAG) ước tính doanh thu quý III đạt khoảng 365 tỷ đồng, tăng 3,3% so có cộng kỳ; lợi nhuận sau thuế tăng mạnh lên mức 14,5 tỷ đồng, nâng cao 19,8% so có cộng kỳ.
Lũy kế 9 tháng đầu năm 2016, doanh thu đạt một.046 tỷ đồng, nâng cao 7,6% so với năm trước; lợi nhuận sau thuế tăng nhanh 56%, đạt 44,1 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp nâng cao lên 8,9% so sở hữu mức 8,1% của năm 2015 do tỷ lệ doanh thu mảng thành phẩm (biên lợi nhuận gộp đạt 9,5%) tăng nhanh từ 70% lên 83%; tỷ trọng mảng thương mại (biên biên lợi nhuận 2,5%) giảm từ 34,2% xuống còn 14%. Ước tính lợi nhuận sau thuế cả năm 2016 đạt 65 tỷ đồng, EPS đạt một.325 đồng (tính cả 9,15 triệu chứng khoán dự kiến sản xuất thêm trong quý IV/2016).
Trong quý IV, DAG sẽ với 7 trên tổng số 20 dây chuyền mới thuộc công đoạn I nhà máy Hà Nam đi vào hoạt động, giúp sản lượng ống nhựa profile nâng cao lên thêm khoảng 1.500 tấn. So mang dây chuyền cung ứng cũ, mỗi dây chuyền thế hệ của DAG với công suất cao in truyền thống hơn gấp khoảng 1,5 lần, đồng thời tỷ lệ phế phẩm sẽ giảm từ 5% xuống còn 2,5% bởi vì chu trình phân phối có tính khép kín và tự động hóa cao. 13 dây chuyền thế hệ còn lại của cổ phiếu I hiện đang trong chứng khoán lắp đặt và chạy thử.
Việc mở rộng quy mô được kì vọng sẽ giúp DAG chiếm lĩnh thêm thị phần ở miền Bắc và tạo đột phá ở thị trường miền Nam. tác phẩm ống nhựa profile của DAG khá cạnh tranh so mang thành quả cùng loại của Trung Quốc nhờ chất lượng thành phầm tốt, đồng đều và ko phải chịu mức thuế nhập khẩu 3% và 2% tiêu pha vận chuyển. Tuy nhiên, vì những dây chuyền sản sinh ra tại của DAG đã vận hành 100% công suất cần thị phần của siêu thị tại miền Bắc dừng lại ở mức 35%; thị phần miền Nam bị chiếm lĩnh hoàn toàn vì hàng Trung Quốc (95% thị phần). Chúng tôi nhận định sản lượng tăng thêm từ những dây chuyền thế hệ sẽ được tiêu thụ rẻ, qua đấy giúp cho thị phần của DAG sản xuất mạnh mẽ ở cả nhì thị trường to.
Về kế hoạch tăng vốn, doanh nghiệp dự kiến trong quý IV sẽ ngừng việc tạo ra 9,15 triệu chứng khoán để xẻ sung nguồn vốn cho việc mở rộng hỗ trợ. Giá sản xuất dự kiến sẽ lấy theo giá trung bình của 20-30 phiên giao dịch gần nhất. Trong khi, doanh nghiệp cũng hủy kế hoạch mở tài khoản cường bạo sản xuất 1,2 triệu trái phiếu chuyển đổi có tổng giá trị là 120 tỷ. Chúng tôi cũng để ý thêm là trong tháng 6, ông Hùng sở hữu chuyển nhượng khoảng 9,25 triệu in cũ sang siêu thị TNHH Đầu bốn và phát hành NBH để làm vốn góp. Theo thảo luận với DAG, siêu thị NBH hoạt động trong lĩnh vực đầu tứ tài chính và ko với ảnh hưởng phổ biến tới hoạt động cung cấp buôn bán chính của DAG.
Mức định giá in cũ SD3 khá thu hút
CTCK KIS Việt Nam (KIS)
CTCP Sông Đà 3 (mã SD3) cho biết, Nhà máy thủy điện Đăk Lô đưa vào hoạt động đầu năm với kết quả buôn bán đem đến lợi nhuận khả quan 13 tỷ đồng trong 6 tháng năm 2016, chiếm 77% tổng lợi nhuận của Sông Đà 3. Nhờ ấy, công ty đạt được 77% kế hoạch lợi nhuận năm trong 2 quý đầu năm.
Hoạt động xây lắp thủy điện truyền thống Sông Đà 3 hoạt động định hình trong năm 2016, mang lại lợi nhuận sau thuế 4 tỷ đồng trong 6 tháng năm 2016.
Bên cạnh đó, ngày 5/10/2016, Sông Đà 3 đã chia cổ tức năm 2015 có tỷ lệ 5%. Chúng tôi ước tính mang kết quả buôn bán khả quan thì Sông Đà 3 mang thể nâng cao tỷ trọng cổ tức lên 10% trong năm 2017, theo ấy tỷ suất cổ tức sẽ đạt khoảng 11%.
Mặt khác, sở hữu 2 quý cuối năm 2016 là mùa mưa ở khu vực Tây Nguyên thì chúng tôi kỳ vọng kết quả hoạt động kinh doanh tiếp tục ghi nhận kết quả tích cực và kết thúc vượt được mức kế hoạch 22,7 tỷ đồng đề ra.
Chúng tôi ước tính Sông Đà 3 sẽ đạt mức lợi nhuận 23.2 tỷ đồng thì EPS tương ứng sẽ đạt 1,433 đồng/ cp tương ứng mức P/E là 6.1 và EV/EBITDA là 6.5 lần sở hữu giá thành hiện tại. hơi tốt so mang mức trung bình ngành thủy điện là P/E 12 lần và EV/EBITDA 9.5 lần, mức định giá như trên là thu hút.
chungkhoanviet.info
0 nhận xét:
Đăng nhận xét